투자적격등급 마지노선 다가서10월 사모채 700억 만기 도래 사모펀드(PEF) 운용사 MBK파트너스의 포트폴리오 기업 홈플러스가 국내 금융시장에서 조달 여건이 나빠질 전망이다. 현금창출력 대비 차입 부담이 커지면서 신용도는 투자적격등급 마지노선에 다가서고 있다. 여전히 신용도 불확실성이 지속되고 있어 홈플러스의 체질 개선이 필요한 상황이다.4일 기준 홈플러스의 기업어음(CP)과 전자단기사채의 신용등급은 A3이다. 앞서 1일 한국기업평가가 A3+에서 A3로 하향조정하면서 한국신용평가와 평정 등급이 같아졌다. 같은 날 한국기업평가는 홈플러스의 무보증 회사채 신용등급도 BBB+에서 BBB0로 한 등급 낮췄다. 등급 하락에도 등급전망을 ‘부정적’으로 유지한 만큼 홈플러스의 신용에 대한 불확실성은 여전하다.장·단기 신용등급이 투기 등급에 가까워지는 만큼 재무구조 개선은 요구되는 모습이다. 홈플러스는 최근 들어 단기금융시장에서 자금 조달을 활발히 이어가고 있다.올해 2월 말 기준 CP와 전단채 미상환 잔량은 270억원이었으나 이달 1일 1095억원으로 증가했다. 직전 사업연도 결산일(2022년 2월) CP와 전단채 미상환 잔액 850억원과 비교해도 늘어난 수치다. 오는 10월에는 700억원 규모의 사모채 만기도 도래하는 만큼 새로운 투자 수요를 찾거나 자체적으로 유동성을 확보해야 한다.이번에 단기신용등급을 새로 평정 받은 만큼 CP와 전단채를 통한 신규 조달에 나설 것으로 관측된다. 다만 신용등급이 낮아진 만큼 이자비용 부담 확대는 불가피할 전망이다.홈플러스 관계자는 "채권담보부증권(P-CBO) 형태로 발행된 사모채는 신용보증기금과 협의해 차환할 예정이며 신규 단기금융증권도 차환용 발행"이라며 "단기신용등급의 경우 불일치했던 것이 일치해진 것으로 신용도 하락에 따른 이자비용 증가는 없다"고 설명했다.홈플러스는 현금창출력으로 이자비용을 감당하지 못하고 있다. 지난해 별도기준 EBITDA(상각 전 영업이익)는 2211억원, 실제 지출한 순이자비용은 2598억원이다. 작년에는 영업적자를 기록해 대주단과 약속한 이자보상비율 기준치에 미달하기도 했다. 에어컨렌탈건조기렌탈세탁기렌탈가전제품렌탈가전렌탈헤드셋렌탈냉장고렌탈냉난방기렌탈uhd tv다이나톤 렌탈삼성 무풍 클래식 2in1 에어컨더세리프 tv황토쇼파로라스타 렌탈파세코 창문형 에어컨삼성 65인치 티비 렌탈LG 휘센 듀얼 빅토리 에어컨TV 렌탈삼성 55인치 tv휘센 냉난방기낸낭방기 렌탈브람스 골든이글 렌탈삼성 Bespoke 냉장고 4도어 프리스탠딩 874Llg 식물재배기캐리어 와인냉장고엘지 냉동고비스포크 무풍 냉난방기삼성 벽걸이 tv회사 공기청정기엘지 세탁기 렌탈대량 제빙기모션베드 렌탈삼성 마크레빈슨 렌탈딤채 냉장고lg 모니터삼성 비스포크 식기세척기종아리 마사지기 렌탈삼성 4k tv삼성 50인치 tv 렌탈24kg 세탁기77인치 tvlg 55인치 티비비스포크 무풍 에어컨아남전자 tv업소 제빙기 렌탈자동차용품 렌탈LG 휘센 벽걸이 냉난방 에어컨주방가전브람스 루카s 렌탈코모도 소파피졸로퓨리케어 펫 공기청정기삼성 43인치 tv 렌탈Jbl 렌탈코드제로 로봇청소기타워에어컨사이클 렌탈업소용 냉장고