[이데일리 김보겸 기자] 피부미용 의료기기 업체 클래시스(214150)가 이루다(164060) 지분 18%를 취득하며 2대 주주에 등극한 것과 관련, 한국투자증권은 클래시스가 제품 포트폴리오 및 수출 지역을 다각화할 것으로 기대했다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4만2000원을 유지했다. 강시온 한국투자증권 연구원은 5일 “클래시스는 전날 공시를 통해 이루다 최대주주로부터 지분 18%를인수하는 주식매매계약을 체결했다고 발표했다”며 “인수 후 최대주주와 지분율 0.3% 차이의 2대 주주로 등극했다”고 밝혔다. 최대주주 잔여 지분을 18개월 내 동일 가격으로 매수할 수 있는 콜옵션을 보유했으며 콜옵션 행사 시 지분율 36.3%로 확대돼 경영권을 인수할 수 있게 된다. 인수 단가는 주당 1만1000원으로 4일 종가 대비 11.2% 높은 수준이다. 인수에서 평가된 기업가치는 2249억원으로 2022년 주당순이익(EPS) 기준 주가이익비율(PER) 24배에 해당한다. 총 인수대금은 405억원으로 전액 현금 지급 예정이다. 2분기 말 기준 단기금융자산을 포함한 클래시스의 현금및현금성자산은 1310억원으로 지분 인수 후에도 충분한 현금을 보유하고 있다는 판단이다. 이루다 지분 인수로 제품 포트폴리오와 수출 지역이 다양해질 것이라고 최 연구원은 내다봤다. 그는 “클래시스가 공시한 지분 취득 목적은 ‘전략적 파트너십 구축 및 기존 사업과의 시너지 창출’”이라며 “양사가 강점을 보이는 에너지원별 제품군과 수출 지역이 상이하기 때문에 제품 다각화와 유통망 확대 측면에서 시너지가 기대된다”고 판단했다. 2022년 이루다의 사업 부문별 매출 비중은 레이저 26.9%, 소모품 22.4%, 복합기기 22.0%, RF 19.8%로 클래시스 매출 비중이 낮은 레이저와 RF 부문에 강점을 갖고 있다. 최 연구원은 “이루다의 제품 포트폴리오를 확보하면 클래시스는 레이저부터 HIFU, 침습 및 비침습 RF, 복합 기기 등 전체 에너지원 라인업을 보유할 수 있다”고 했다. 지역 확대 측면에서도 긍정적이라고 봤다. 에어컨렌탈건조기렌탈세탁기렌탈가전제품렌탈가전렌탈헤드셋렌탈냉장고렌탈냉난방기렌탈초등학교 렌탈가전제품 렌탈브람스 루쏘쏘대학교 렌탈가전제품 렌탈전기차충전기 렌탈삼성 청소기 렌탈엘지 스마트 티비LG 디오스 오브제컬렉션 노크온 더블매직스페이스60인치 티비스카닉 전기자전거미니 냉장고삼성 렌탈보르도 냉장고오브제 와인냉장고lg가전제품 렌탈가전제품 렌탈삼성 가전렌탈가전제품 렌탈삼성 오디세이 모니터86인치 티비붐펫 w200가전렌탈엘지 렌탈하이얼 와인셀러원웨이 냉난방기헬로비전 렌탈삼성 BESPOKE 무풍 갤러리 에어컨lg 사운드바 렌탈롤랜드 렌탈대학원 렌탈86인치 tvlg전자 렌탈김치냉장고 렌탈삼성 벽걸이 티비 렌탈렌탈캐리어 벽걸이 냉난방기삼성전자 렌탈삼성 비스포크 스탠드형 인버터 중대형 냉난방기유치원 렌탈비스포크 그랑데 건조기 렌탈중학교 렌탈가전제품 렌탈위니아 둘레바람 에어컨 스탠드형중대형 공기청정기